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關(guān)于股指期貨、股指期權(quán)合約交易限額的通知

中金所發(fā)〔2022〕39號(hào)

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步規(guī)范股指期貨、股指期權(quán)合約交易行為，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》，現(xiàn)將股指期貨、股指期權(quán)合約交易限額相關(guān)管理要求通知如下：

一、交易限額標(biāo)準(zhǔn)

自2022年7月22日交易時(shí)起，在滬深300、中證500、中證1000、上證50股指期貨上，客戶某一合約日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為500手。套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

自2022年7月22日交易時(shí)起，在滬深300、中證1000股指期權(quán)上，客戶某一期權(quán)品種日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為200手，某一月份期權(quán)合約日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為100手，某一深度虛值合約日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為30手。套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理交易、做市交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日在某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價(jià)格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價(jià)格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以下的看跌期權(quán)合約。

一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量合并計(jì)算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同�？蛻魡稳赵谕黄贩N上多次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

二、處理措施

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)5個(gè)交易日的措施;第二次出現(xiàn)，交易所將對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)10個(gè)交易日的措施;第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)1個(gè)月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)本通知規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)措施等進(jìn)行調(diào)整。

本通知自2022年7月22日起實(shí)施，《關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》(2019年4月18日發(fā)布)《關(guān)于調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額有關(guān)事項(xiàng)的通知》(2020年6月18日發(fā)布)同時(shí)廢止。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2022年7月18日

關(guān)于發(fā)布《中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》的通知

中金所發(fā)〔2021〕4號(hào)

《中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》已報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以發(fā)布，自2021年2月8日起實(shí)施。2011年3月14日發(fā)布的《中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備指引(試行)》同時(shí)廢止。

中國(guó)金融期貨交易所

2021年2月5日

為做好實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)送工作的通知

為做好實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)送工作，現(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、自2020年9月1日起，期貨公司會(huì)員統(tǒng)一向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心報(bào)送實(shí)際控制關(guān)系賬戶信息，原先向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心和交易所并行報(bào)送的過(guò)渡期同日終止。

二、非期貨公司會(huì)員統(tǒng)一向我所報(bào)送實(shí)際控制關(guān)系賬戶信息。

三、由于連網(wǎng)等原因而不能正常向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心報(bào)送的，期貨公司會(huì)員可以向交易所申請(qǐng)獲準(zhǔn)后報(bào)送。

特此通知。

關(guān)于調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額有關(guān)事項(xiàng)的通知

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步發(fā)揮期權(quán)產(chǎn)品功能，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》有關(guān)規(guī)定，中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱交易所)就調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額有關(guān)事項(xiàng)通知如下

自2020年6月的第四個(gè)星期一(2020年6月22日)起，客戶該期權(quán)品種日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為200手，單個(gè)月份期權(quán)合約日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為100手，單個(gè)深度虛值合約日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為30手。

深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價(jià)格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價(jià)格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以下的看跌期權(quán)合約。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。

套期保值交易、做市交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶組開(kāi)倉(cāng)數(shù)量合并計(jì)算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同�？蛻魡稳赵诙鄠�(gè)合約上達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)5個(gè)交易日的措施。第二次出現(xiàn)，交易所將對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)10個(gè)交易日的措施。第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)1個(gè)月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)本通知規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施時(shí)間、相關(guān)措施等進(jìn)行調(diào)整。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2020年6月18日

《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》股指期權(quán)有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

為加強(qiáng)對(duì)股指期權(quán)市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》中關(guān)于股指期權(quán)市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序規(guī)定如下：

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

1.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到5次(含5次)的，構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣(包括一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶之間的交易)”的異常交易行為。

2.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到500次(含500次)，構(gòu)成“頻繁報(bào)撤單”的異常交易行為。

3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到100次(含100次)，且單筆撤單量達(dá)到交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成“大額報(bào)撤單”的異常交易行為。

4.客戶單日在單品種多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

5.在統(tǒng)計(jì)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí)，因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令形成的自成交行為不計(jì)入自成交次數(shù)統(tǒng)計(jì)。因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令自動(dòng)形成的撤單行為不計(jì)入頻繁報(bào)撤、大額報(bào)撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)，由客戶主動(dòng)發(fā)出的撤單行為計(jì)入撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)。

套期保值交易所產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

做市交易所產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

6.實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為合并計(jì)算，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同。

(二)處理程序

客戶第一次出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示。第二次出現(xiàn)，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。第三次出現(xiàn)，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

“兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼”是指根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。

交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的持倉(cāng)合并計(jì)算。

一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在單品種多個(gè)月份期權(quán)合約上因合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

(二)處理程序

1.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員，要求客戶自行平倉(cāng)。

客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

2.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員，要求客戶自行平倉(cāng)�？蛻糇孕衅絺}(cāng)的，對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。

客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

3.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員，要求客戶自行平倉(cāng)。客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。交易所對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月，并視情況采取進(jìn)一步措施。

上述規(guī)定自2019年12月23日起實(shí)施。

中國(guó)金融期貨交易所

2019年12月18日

關(guān)于發(fā)布《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》及相關(guān)規(guī)定的通知

《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》《<中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法>股指期貨有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》《<中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法>國(guó)債期貨有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》，已經(jīng)報(bào)告證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以發(fā)布。

上述規(guī)則自2019年6月3日起實(shí)施，2015年4月10日發(fā)布的《中國(guó)金融期貨交易所異常交易監(jiān)控指引(試行)》同時(shí)廢止。

中國(guó)金融期貨交易所

2019年05月31日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，自2019年4月22日(星期一)起，對(duì)股指期貨日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整：

客戶每日在某一合約上開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)500手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2019年04月19日

優(yōu)化股指期貨交易運(yùn)行促進(jìn)市場(chǎng)功能有效發(fā)揮

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，中國(guó)金融期貨交易所在綜合評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、積極完善監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序調(diào)整股指期貨交易安排：一是自2018年12月3日結(jié)算時(shí)起，將滬深300、上證50股指期貨交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整為10%，中證500股指期貨交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整為15%;二是自2018年12月3日起，將股指期貨日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為單個(gè)合約50手，套期保值交易開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限;三是自2018年12月3日起，將股指期貨平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之四點(diǎn)六。

此次調(diào)整是優(yōu)化股指期貨交易運(yùn)行、促進(jìn)市場(chǎng)功能有效發(fā)揮的積極舉措。上述措施實(shí)施后，中國(guó)金融期貨交易所將持續(xù)跟蹤評(píng)估措施實(shí)施效果，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與交易行為監(jiān)管，確保股指期貨市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。

中國(guó)金融期貨交易所

2018年12月02日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

經(jīng)研究決定，自2017年2月17日(星期五)起，對(duì)股指期貨日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整：客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)20手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2017年2月16日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管，自2015年9月7日起，將股指期貨日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)10手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-09-02

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管，自2015年8月31日起，本所2015年8月25日發(fā)布的《關(guān)于股指期貨異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中有關(guān)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)100手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-08-28

關(guān)于股指期貨異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，現(xiàn)將滬深300、上證50、中證500股指期貨產(chǎn)品的異常交易行為監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1.客戶在滬深300、上證50、中證500單個(gè)股指期貨產(chǎn)品、單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)600手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。2.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)5次的，構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為。套期保值交易的自成交次數(shù)不受此限。3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)400次的，構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多”的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。4.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)100次(含)，且單筆撤單量達(dá)到或者超過(guò)交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成“大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)”的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。5.客戶單日在單產(chǎn)品多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。6.客戶出現(xiàn)上述異常交易行為，交易所可對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。7.會(huì)員應(yīng)當(dāng)積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為。會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)異常交易行為的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止。未采取有效措施制止客戶異常交易行為，導(dǎo)致大量客戶出現(xiàn)異常交易行為的，我所將依照《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》、《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》等相關(guān)規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施。8.本通知自2015年8月26日起開(kāi)始執(zhí)行。此前發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)中證500股指期貨異常交易行為監(jiān)管的通知》同時(shí)廢止。以往有關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-08-25

關(guān)于抑制過(guò)度投機(jī)交易強(qiáng)化異常交易監(jiān)管的通知

各會(huì)員單位：

為促進(jìn)股指期貨市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，我所將采取相關(guān)措施，抑制過(guò)度投機(jī)交易，加大異常交易行為監(jiān)管力度�，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1、自2015年8月3日起，對(duì)從事股指期貨套利、投機(jī)交易的客戶，單個(gè)合約每日?qǐng)?bào)撤單行為超過(guò)400次、每日自成交行為超過(guò)5次的，認(rèn)定為“異常交易行為”。我所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于<中國(guó)金融期貨交易所異常交易監(jiān)控指引(試行)>有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)停止執(zhí)行。

2、加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)管，采取電話提醒、發(fā)送監(jiān)查問(wèn)詢函、警示函、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、限制開(kāi)倉(cāng)等監(jiān)管措施，堅(jiān)決遏制頻繁報(bào)撤、自成交等異常交易行為，防范過(guò)度投機(jī)的非理性交易。嚴(yán)肅查處利用實(shí)際控制關(guān)系賬戶規(guī)避監(jiān)管等違規(guī)行為。

3、各會(huì)員單位必須強(qiáng)化客戶管理職責(zé)，嚴(yán)格落實(shí)開(kāi)戶環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性制度，加強(qiáng)對(duì)客戶真實(shí)身份的驗(yàn)證與核查;引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與股指期貨交易，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、提醒和制止客戶的異常交易行為，并及時(shí)向我所報(bào)告。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-07-31

關(guān)于加強(qiáng)中證500股指期貨異常交易行為監(jiān)管的通知

各會(huì)員單位：

關(guān)于中證500股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、日內(nèi)過(guò)度交易、頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

(一)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)1200手的，構(gòu)成"日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大"的異常交易行為。套期保值交易的日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量不受此限。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的單方向開(kāi)倉(cāng)數(shù)量。

(二)頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多"的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、日內(nèi)過(guò)度交易、頻繁報(bào)撤單行為的處理程序

1.客戶日內(nèi)過(guò)度交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于15日。2.客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。3.客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過(guò)度交易、頻繁報(bào)撤單行為發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)開(kāi)倉(cāng)交易量、撤單量分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。4.對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。

由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值。

本通知自2015年7月7日起開(kāi)始執(zhí)行。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-07-06

關(guān)于抑制過(guò)度投機(jī)交易強(qiáng)化異常交易監(jiān)管的通知

各會(huì)員單位：

為促進(jìn)股指期貨市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，我所將采取相關(guān)措施，抑制過(guò)度投機(jī)交易，加大異常交易行為監(jiān)管力度。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1、自2015年8月3日起，對(duì)從事股指期貨套利、投機(jī)交易的客戶，單個(gè)合約每日?qǐng)?bào)撤單行為超過(guò)400次、每日自成交行為超過(guò)5次的，認(rèn)定為“異常交易行為”。我所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于<中國(guó)金融期貨交易所異常交易監(jiān)控指引(試行)>有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)停止執(zhí)行。

2、加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)管，采取電話提醒、發(fā)送監(jiān)查問(wèn)詢函、警示函、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、限制開(kāi)倉(cāng)等監(jiān)管措施，堅(jiān)決遏制頻繁報(bào)撤、自成交等異常交易行為，防范過(guò)度投機(jī)的非理性交易。嚴(yán)肅查處利用實(shí)際控制關(guān)系賬戶規(guī)避監(jiān)管等違規(guī)行為。

3、各會(huì)員單位必須強(qiáng)化客戶管理職責(zé)，嚴(yán)格落實(shí)開(kāi)戶環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性制度，加強(qiáng)對(duì)客戶真實(shí)身份的驗(yàn)證與核查;引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與股指期貨交易，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、提醒和制止客戶的異常交易行為，并及時(shí)向我所報(bào)告。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-07-31

關(guān)于加強(qiáng)中證500股指期貨異常交易行為監(jiān)管的通知

各會(huì)員單位：

關(guān)于中證500股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、日內(nèi)過(guò)度交易、頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

(一)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)1200手的，構(gòu)成"日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大"的異常交易行為。套期保值交易的日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量不受此限。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的單方向開(kāi)倉(cāng)數(shù)量。

(二)頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多"的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、日內(nèi)過(guò)度交易、頻繁報(bào)撤單行為的處理程序

1.客戶日內(nèi)過(guò)度交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于15日。2.客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。3.客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過(guò)度交易、頻繁報(bào)撤單行為發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)開(kāi)倉(cāng)交易量、撤單量分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。4.對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。

由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值。

本通知自2015年7月7日起開(kāi)始執(zhí)行。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-07-06

關(guān)于廢止日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步提高股指期貨市場(chǎng)效率，推動(dòng)股指期貨市場(chǎng)健康發(fā)展，本所決定廢止2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和處理程序等事項(xiàng)的通知》，2014年8月29日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》同時(shí)廢止。

本通知自2015年4月13日起執(zhí)行。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2015-04-10

關(guān)于即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令和市價(jià)指令監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為滿足風(fēng)險(xiǎn)防范和交易機(jī)制創(chuàng)新需求，做好金融期貨市場(chǎng)異常交易行為監(jiān)管工作，現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

在統(tǒng)計(jì)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí)，因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令自動(dòng)形成的撤單行為不計(jì)入頻繁報(bào)撤、大額報(bào)撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)，由客戶主動(dòng)發(fā)出的撤單行為計(jì)入撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)。因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令形成的自成交行為不計(jì)入自成交次數(shù)統(tǒng)計(jì)。

本通知自2015年1月26日起執(zhí)行。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2014年12月26日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管，本所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和處理程序等事項(xiàng)的通知》中有關(guān)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)2400手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

本通知自2014年9月1日起執(zhí)行。2013年3月11日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》同時(shí)廢止。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

2014年8月29日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管，自2013年3月12日起，本所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和處理程序等事項(xiàng)的通知》中有關(guān)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)1200手的，構(gòu)成"日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大"的異常交易行為。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一三年三月十一日

關(guān)于調(diào)整滬深300股指期貨持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為維護(hù)市場(chǎng)運(yùn)行秩序，促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮，經(jīng)研究決定，自2013年3月12日起，滬深300股指期貨持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

(一)進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為600手;

(二)某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一三年三月十一日

關(guān)于《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)5次的，構(gòu)成"以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣"的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的自成交次數(shù)不受此限。2.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過(guò)500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多"的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數(shù)量不受此限。3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)100次(含)，且單筆撤單量達(dá)到或者超過(guò)交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成"大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)"的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數(shù)量不受此限。4.客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

(二)處理程序1.客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示。2.客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。3.客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。4.交易所認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生的自成交行為，視為同一客戶的異常交易行為，按照上述規(guī)定處理。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)"兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼"是指我所根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備指引(試行)》所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。

(二)處理程序1.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。2.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)�？蛻糇孕衅絺}(cāng)的，對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。3.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。交易所對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月，并視情況采取進(jìn)一步措施。4.客戶單日在多個(gè)合約上因?qū)嶋H控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

三、客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止�？蛻暨_(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的異常交易行為發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所根據(jù)異常交易行為類別，分別選擇自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生次數(shù)最多或者持倉(cāng)分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

四、對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值。

五、我所對(duì)客戶異常交易行為采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施后，向市場(chǎng)進(jìn)行公告。

六、我所將根據(jù)市場(chǎng)情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

本通知自2012年7月23日起執(zhí)行。此前發(fā)布的《關(guān)于〈中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》及相關(guān)補(bǔ)充通知同時(shí)廢止。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一二年七月二十日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過(guò)度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管，自2012年5月31日起，本所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中有關(guān)日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)1000手的，構(gòu)成"日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大"的異常交易行為。

日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一二年五月三十日

關(guān)于調(diào)整滬深300股指期貨持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會(huì)員單位：

為維護(hù)市場(chǎng)運(yùn)行秩序，促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮，經(jīng)研究決定，自2012年5月31日起，滬深300股指期貨持倉(cāng)限額調(diào)整為：(一)進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為300手;(二)某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25%;

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一二年五月三十日

關(guān)于《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)套利交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的補(bǔ)充通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)套利交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)就我所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)有關(guān)套利交易事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：

一、《通知》中自成交、頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)第2款修改為：客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次的，構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多”的異常交易行為。套利交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、《通知》中日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)修改為：客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)500手的，構(gòu)成“日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大”的異常交易行為。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

本補(bǔ)充通知自2012年2月3日起執(zhí)行。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一二年二月三日

中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備指引(試行)

第一條為規(guī)范股指期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備工作，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管要求，及《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》、《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》、《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定，制定本指引。

第二條實(shí)際控制是指行為人(包括個(gè)人、單位)對(duì)他人(包括個(gè)人、單位)期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對(duì)他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或者事實(shí)。

第三條根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對(duì)他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：(一)行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東;(二)行為人作為他人的開(kāi)戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人;(三)行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等一致的;(四)行為人與他人之間存在配偶關(guān)系;(五)行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對(duì)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(六)行為人通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(七)行為人對(duì)兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(八)交易所認(rèn)定的其他情形。

第四條具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶(實(shí)際控制他人期貨賬戶或者期貨賬戶被他人實(shí)際控制)的開(kāi)戶人應(yīng)當(dāng)通過(guò)開(kāi)戶期貨公司會(huì)員主動(dòng)向交易所申報(bào)相關(guān)信息，并填寫《實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報(bào)表》(附件一)。

第五條實(shí)際控制關(guān)系發(fā)生變更時(shí)，開(kāi)戶人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)開(kāi)戶期貨公司會(huì)員主動(dòng)向交易所申報(bào)相關(guān)信息的變更情況。

第六條交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)具有疑似實(shí)際控制關(guān)系且尚未申報(bào)的賬戶，可以通過(guò)相關(guān)期貨公司會(huì)員向開(kāi)戶人進(jìn)行書(shū)面詢問(wèn)。如果開(kāi)戶人承認(rèn)存在實(shí)際控制關(guān)系，交易所可以要求其按照正常流程進(jìn)行申報(bào)。如果開(kāi)戶人否認(rèn)存在實(shí)際控制關(guān)系，交易所可以要求其進(jìn)行說(shuō)明，提供相關(guān)資料，并簽署《合規(guī)聲明及承諾書(shū)》(附件二)。交易所對(duì)相關(guān)說(shuō)明材料進(jìn)行審核后，對(duì)于事實(shí)清楚、理由充分，確不存在實(shí)際控制關(guān)系的，交易所對(duì)相關(guān)賬戶進(jìn)行正常管理;對(duì)于事實(shí)不清楚、理由不充分的，交易所將相關(guān)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)控名單。

第七條期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)督促在本公司開(kāi)戶的具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開(kāi)戶人做好相關(guān)申報(bào)工作，指導(dǎo)其填寫《實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報(bào)表》，并將該表作為客戶資料妥善保存。

第八條期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)指派專人通過(guò)交易所系統(tǒng)錄入開(kāi)戶人申報(bào)的實(shí)際控制關(guān)系賬戶信息，并建立相關(guān)內(nèi)部控制制度和責(zé)任追究制度，確保所錄入信息與開(kāi)戶人申報(bào)信息一致。

第九條對(duì)于不如實(shí)申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系信息、隱瞞事實(shí)真相、故意回避等不配合報(bào)備工作的開(kāi)戶人，交易所可以根據(jù)情節(jié)輕重，對(duì)其采取談話提醒、書(shū)面警示、限制相關(guān)業(yè)務(wù)等措施。

第十條期貨公司會(huì)員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》、《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》等規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施：(一)未及時(shí)、準(zhǔn)確、完整向開(kāi)戶人傳達(dá)本指引相關(guān)規(guī)定;(二)未及時(shí)、準(zhǔn)確、完整完成相關(guān)信息錄入、更新;(三)縱容、誘導(dǎo)、慫恿、協(xié)助開(kāi)戶人進(jìn)行虛假申報(bào)、隱瞞事實(shí)真相;(四)未妥善保存客戶資料;(五)交易所認(rèn)定的其他情形。

第十一條本指引由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十二條本指引自2011年3月14日起實(shí)施。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一一年十一月十三日

關(guān)于《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的補(bǔ)充通知

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，現(xiàn)就本所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》(以下簡(jiǎn)稱原《通知》)有關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：

一、大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)100次，且單筆撤單量達(dá)到或者超過(guò)交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成"大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)"的異常交易行為，處理程序與"自成交、頻繁報(bào)撤單行為"相同。

二、原《通知》中所稱"關(guān)聯(lián)賬戶"一律改為"實(shí)際控制關(guān)系賬戶"。

三、原《通知》中關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)修改為：1."兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼"是指本所根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報(bào)備指引(試行)》所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。2.證券公司、基金公司以及交易所認(rèn)定的其他法人機(jī)構(gòu)或者經(jīng)濟(jì)組織，以其分戶管理資產(chǎn)參與股指期貨交易的，各分戶管理資產(chǎn)對(duì)應(yīng)賬戶的持倉(cāng)不進(jìn)行合并計(jì)算。

四、本所對(duì)異常交易行為采取監(jiān)管措施后，將向市場(chǎng)進(jìn)行公告。

本補(bǔ)充通知自二〇一一年五月十六日起執(zhí)行。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一一年五月四日

中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)

第一條為規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》、《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》、《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》和《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定，制定本指引。

第二條交易所對(duì)期貨交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨交易出現(xiàn)異常情形的，有權(quán)對(duì)相關(guān)會(huì)員或者客戶采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施。

第三條會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)報(bào)告、及時(shí)制止客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第四條客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，接受交易所監(jiān)管及會(huì)員對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺(jué)規(guī)范交易行為。

第五條期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，為異常交易行為：(一)以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣;(二)委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的客戶之間，大量或者多次進(jìn)行互為對(duì)手方交易;(三)大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的最新成交價(jià)格，可能影響期貨交易價(jià)格;(四)大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)可能影響期貨交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易;(五)日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多;(六)日內(nèi)頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易或者日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大;(七)兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定;(八)大量或者多次進(jìn)行高買低賣交易;(九)通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序;(十)交易所認(rèn)定的其他情形。

第六條會(huì)員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過(guò)程中出現(xiàn)本指引第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時(shí)向交易所報(bào)告。

第七條會(huì)員應(yīng)當(dāng)與客戶約定，客戶出現(xiàn)交易所規(guī)定的異常交易行為并經(jīng)勸阻、制止無(wú)效的，會(huì)員可以采取提高交易保證金、限制開(kāi)倉(cāng)、拒絕客戶委托或者終止經(jīng)紀(jì)關(guān)系等措施。

第八條客戶出現(xiàn)本指引第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以采取電話提醒、要求報(bào)告情況、要求提交書(shū)面承諾、列入監(jiān)管關(guān)注名單、約見(jiàn)談話等措施;情節(jié)嚴(yán)重的，交易所可以根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》和《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施;涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的，交易所提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

第九條交易所對(duì)存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)監(jiān)管措施或者做出相關(guān)書(shū)面決定的，通過(guò)客戶所在會(huì)員向客戶發(fā)出，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)與相關(guān)客戶取得聯(lián)系，告知交易所的相關(guān)監(jiān)管信息和書(shū)面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。

第十條會(huì)員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》、《中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員管理辦法》等規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施，可以同時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值的自律監(jiān)管建議函。(一)未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)監(jiān)管信息或者書(shū)面決定;(二)未采取有效措施制止客戶異常交易行為;(三)未按照交易所要求盡責(zé)對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為;(四)縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第十一條本指引由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十二條本指引自2010年11月15日起實(shí)施

關(guān)于《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》

有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

各會(huì)員單位：

為加強(qiáng)對(duì)股指期貨市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：

一、自成交、頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1、客戶單日的自成交次數(shù)超過(guò)5次的，構(gòu)成"以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣"的異常交易行為。2、客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過(guò)多"的異常交易行為。客戶單日在多個(gè)合約上頻繁報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

(二)處理程序1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日要求會(huì)員及時(shí)對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和制止。2、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)向客戶所在會(huì)員通報(bào)。3、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月，并向市場(chǎng)公告。4、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示。客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所約見(jiàn)會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話，無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函;未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶第二次所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示�？蛻糇猿山弧㈩l繁報(bào)撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值;未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所向客戶第三次所在會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。5、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單行為發(fā)生在不同會(huì)員，且在任一會(huì)員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施，并對(duì)其他會(huì)員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函。6、交易所認(rèn)定的關(guān)聯(lián)賬戶組發(fā)生的自成交行為，視為同一客戶的異常交易行為，按照上述規(guī)定處理。7、由于客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為，已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值。

二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)"兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定"中的實(shí)際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對(duì)該交易編碼具有實(shí)際管理、使用或者處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為人對(duì)相關(guān)交易編碼構(gòu)成實(shí)際控制：1、行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人，但證券公司、基金公司等因從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而作為他人期貨交易委托代理人的除外;2、行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系;3、交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的存在實(shí)際控制關(guān)系的其他情形。如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實(shí)際控制。

(二)處理程序1、關(guān)聯(lián)賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。2、關(guān)聯(lián)賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。客戶自行平倉(cāng)的，對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}(cāng)的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。3、關(guān)聯(lián)賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，并對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月，并視情況采取進(jìn)一步措施。4、交易所對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施后，向市場(chǎng)公告。5、關(guān)聯(lián)賬戶組合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在同一會(huì)員的，第一次出現(xiàn)時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示;第二次出現(xiàn)時(shí)，交易所約見(jiàn)會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話;無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函;第三次出現(xiàn)時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值。6、關(guān)聯(lián)賬戶組合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同會(huì)員，且在任一會(huì)員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的會(huì)員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施，并對(duì)其他會(huì)員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函。

三、日內(nèi)過(guò)度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日開(kāi)倉(cāng)交易量超過(guò)500手的，構(gòu)成"日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量較大"的異常交易行為。日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易量是指客戶單日在所有合約上的買開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和，套期保值交易開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限。

(二)處理程序1、客戶日內(nèi)過(guò)度交易行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日要求會(huì)員及時(shí)對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和制止。2、客戶日內(nèi)過(guò)度交易行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，向客戶所在會(huì)員通報(bào)。3、客戶日內(nèi)過(guò)度交易行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不得低于1個(gè)月。4、客戶日內(nèi)過(guò)度交易行為發(fā)生在同一會(huì)員的，第一次出現(xiàn)時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示;第二次出現(xiàn)時(shí)，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函;第三次出現(xiàn)時(shí)，交易所對(duì)會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)減少會(huì)員分類評(píng)價(jià)分值。5、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過(guò)度交易行為發(fā)生在不同會(huì)員，且在任一會(huì)員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)開(kāi)倉(cāng)交易量分布最大的會(huì)員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施，并對(duì)其他會(huì)員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函。

我所將根據(jù)市場(chǎng)情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

特此通知。

中國(guó)金融期貨交易所

二〇一〇年十月二十二日